O ano de 2023 chegou ao fim e, olhando para trás, podemos descrever o mercado internacional de petróleo bruto, com os cortes de produção da OPEP+ e as perturbações geopolíticas, como imprevisível, com altos e baixos.

1. Análise da tendência dos preços do mercado internacional de petróleo bruto em 2023

Este ano, o petróleo bruto internacional (contratos futuros do Brent) como um todo apresentou uma tendência de queda, mas o centro de gravidade dos preços deslocou-se significativamente. Em 31 de outubro, o preço médio dos contratos futuros de petróleo bruto Brent para 2023 era de US$ 82,66 por barril, uma queda de 16,58% em relação ao preço médio do ano passado. A tendência dos preços internacionais do petróleo bruto este ano mostra a característica de "o centro de gravidade deslocou-se para baixo, passando de um patamar baixo para um alto", e diversas pressões econômicas, como a crise bancária na Europa e nos Estados Unidos, surgiram em um contexto de aumento das taxas de juros no primeiro semestre do ano, resultando em preços do petróleo mais baixos, com queda de até 16%. Após entrarmos no segundo semestre do ano, graças ao apoio de muitos países produtores de petróleo, como os cortes de produção da OPEP+, os fundamentos começaram a se destacar. Os cortes cumulativos de produção da OPEP+ ultrapassaram 2,6 milhões de barris por dia, o equivalente a 2,7% da produção global de petróleo bruto, impulsionando os preços do petróleo a uma alta de cerca de 20%. Os contratos futuros de petróleo bruto Brent voltaram a atingir uma faixa elevada, acima de US$ 80 por barril.

A faixa de preço do Brent para 2023 é de US$ 71,84 a US$ 96,55 por barril, com o pico em 27 de setembro e a mínima em 12 de junho. A faixa de preço operacional para os contratos futuros de petróleo bruto Brent em 2023 é de US$ 70 a US$ 90 por barril. Em 31 de outubro, os contratos futuros de petróleo bruto WTI e Brent caíram US$ 12,66 e US$ 9,14 por barril, respectivamente, em relação à máxima do ano.

Após a chegada de outubro, devido ao início do conflito israelo-palestino, os preços internacionais do petróleo bruto subiram significativamente em função do prêmio de risco geopolítico. No entanto, como o conflito não afetou a produção dos principais países produtores de petróleo, os riscos de oferta diminuíram e a OPEP e os Estados Unidos aumentaram a produção de petróleo bruto, o que levou a uma queda imediata nos preços. Especificamente, o conflito eclodiu em 7 de outubro e, em 19 de outubro, os contratos futuros de petróleo Brent subiram US$ 4,23 por barril. Em 31 de outubro, os contratos futuros de petróleo Brent estavam cotados a US$ 87,41 por barril, uma queda de US$ 4,97 por barril em relação a 19 de outubro, anulando todos os ganhos desde o início do conflito israelo-palestino.

II. Análise dos principais fatores que influenciam o mercado internacional de petróleo bruto em 2023

Em 2023, as influências macroeconômicas e geopolíticas sobre os preços do petróleo bruto aumentaram. O impacto macroeconômico sobre o petróleo bruto concentra-se principalmente na demanda. Em março deste ano, a crise bancária na Europa e nos Estados Unidos eclodiu; em abril, o Federal Reserve intensificou suas declarações agressivas; em maio, o risco de violação do teto da dívida nos Estados Unidos aumentou; e o ambiente de altas taxas de juros, resultante do aumento das taxas em junho, pesou sobre a economia. A fragilidade e o pessimismo no cenário econômico pressionaram diretamente o preço internacional do petróleo de março a junho, tornando-se o principal fator negativo para a impossibilidade de alta dos preços internacionais do petróleo no primeiro semestre do ano. Em termos geopolíticos, a eclosão do conflito israelo-palestino em 7 de outubro intensificou novamente o risco geopolítico, e o preço internacional do petróleo retornou a um patamar próximo a US$ 90 por barril, impulsionado por esse evento. No entanto, com o mercado reavaliando o impacto real do conflito, a preocupação com os riscos de oferta diminuiu, e os preços do petróleo bruto caíram.

Atualmente, em termos dos principais fatores de influência, podemos resumir os seguintes aspectos: se o conflito israelo-palestino afetará a produção dos principais produtores de petróleo, a extensão dos cortes de produção da OPEP+ até o final do ano, o relaxamento das sanções contra a Venezuela pelos Estados Unidos, a alta da produção de petróleo bruto dos EUA para o ponto mais alto do ano, a evolução da inflação na Europa e nos Estados Unidos, o desempenho real da demanda asiática, o aumento da produção iraniana e a mudança no sentimento dos investidores.

Qual a lógica por trás da volatilidade do mercado internacional de petróleo bruto em 2023? Diante da instabilidade geopolítica, qual será a direção do mercado de petróleo bruto? No dia 3 de novembro, das 15h00 às 15h45, a Longzhong Information realizará uma transmissão ao vivo sobre o mercado anual de 2023, oferecendo uma análise detalhada do preço do petróleo, dos principais indicadores macroeconômicos, dos fundamentos de oferta e demanda e das previsões para o preço futuro do petróleo. A transmissão também apresentará uma previsão da situação do mercado em 2024, auxiliando no planejamento estratégico da sua empresa!