Diferentes segmentos de mercado têm diferentes requisitos em relação à qualidade e ao custo da amônia.

Desde 2022, o projeto de amônia verde nacional está em fase de planejamento e construção. Considerando que o período de construção do projeto é geralmente de 2 a 3 anos, o projeto de amônia verde nacional está prestes a iniciar a produção centralizada. A indústria prevê que, até 2024, a amônia verde nacional entrará no mercado em larga escala, e a capacidade de fornecimento será próxima de 1 milhão de toneladas/ano até 2025. Do ponto de vista da demanda de mercado por amônia sintética, diferentes segmentos de mercado têm diferentes requisitos de qualidade e preço da amônia sintética, sendo necessário também analisar as tendências de cada segmento de mercado para explorar as oportunidades de mercado da amônia verde.

Com base no padrão geral de oferta e demanda de amônia sintética na China, na demanda por qualidade do produto em cada segmento de mercado e no custo da amônia, a pesquisa da NENG Jing analisou de forma simplificada o lucro e o espaço de mercado da amônia verde em cada direção de mercado, para fins de referência do setor.

01 O mercado de amônia verde tem três principais vertentes.

Nesta fase, a oferta e a procura no mercado interno de amoníaco sintético estão relativamente equilibradas, havendo uma certa pressão de excesso de capacidade.

Do lado da demanda, o consumo aparente continua a crescer. De acordo com dados do Departamento Nacional de Estatísticas e da alfândega, o mercado de amônia sintética é dominado pelo consumo interno, e o consumo aparente de amônia sintética no mercado interno deverá aumentar cerca de 1% ao ano entre 2020 e 2022, atingindo cerca de 53,2 milhões de toneladas em 2022. Até 2025, com a expansão da produção de caprolactama e outros dispositivos derivados, espera-se que o consumo de amônia sintética cresça ainda mais, atingindo um consumo aparente de 60 milhões de toneladas.

Do lado da oferta, a capacidade total de produção de amônia sintética encontra-se em fase de estabilização. De acordo com dados da Associação da Indústria de Fertilizantes Nitrogenados, desde a ativação da capacidade ociosa de produção de amônia sintética na China durante o 13º Plano Quinquenal, o ajuste estrutural da capacidade produtiva foi concluído em 2022, e a produção de amônia sintética passou de uma tendência de queda para uma de crescimento pela primeira vez, recuperando-se de 64,88 milhões de toneladas/ano em 2021 para 67,6 milhões de toneladas/ano. Prevê-se que mais de 4 milhões de toneladas/ano de capacidade anual (excluindo amônia verde) sejam adicionadas à produção até 2025, ultrapassando 70 milhões de toneladas/ano, o que representa um alto risco de excesso de capacidade.

Os setores agrícola, químico e energético serão os três principais mercados consumidores de amônia sintética e amônia verde. Os setores agrícola e químico constituem o mercado principal de amônia sintética. De acordo com dados da Zhuochuang Information, em 2022, o consumo de amônia sintética na agricultura representará cerca de 69% do consumo total na China, principalmente para a produção de ureia, fertilizantes fosfatados e outros fertilizantes; o consumo na indústria química representará cerca de 31%, sendo utilizada principalmente na produção de produtos químicos como ácido nítrico, caprolactama e acrilonitrila. O setor energético é o futuro mercado emergente para a amônia sintética. De acordo com as estatísticas e cálculos da Energy Research, nesta fase, o consumo de amônia sintética no setor energético ainda representa menos de 0,1% do consumo total de amônia sintética, e prevê-se que, até 2050, essa proporção ultrapasse os 25%, sendo os principais cenários de aplicação os sistemas de armazenamento de hidrogênio, combustíveis para transporte e combustão com adição de amônia em usinas termelétricas.

02 Demanda agrícola – O controle de custos a jusante é rigoroso, a margem de lucro da amônia verde é ligeiramente menor e a demanda por amônia no setor agrícola é relativamente estável. O consumo de amônia na agricultura se concentra principalmente na produção de ureia e fertilizantes fosfatados de amônio. Dentre eles, a produção de ureia é o principal setor consumidor de amônia na agricultura, com um consumo de 0,57 a 0,62 toneladas de amônia para cada tonelada de ureia produzida. Segundo o Departamento Nacional de Estatísticas, de 2018 a 2022, a produção nacional de ureia oscilou em torno de 50 milhões de toneladas/ano, e a demanda correspondente por amônia sintética foi de aproximadamente 30 milhões de toneladas/ano. O consumo de amônia para a produção de fertilizantes fosfatados de amônio é de cerca de 5 milhões de toneladas/ano, também um valor relativamente estável.

A produção de fertilizantes nitrogenados na agricultura tem requisitos relativamente flexíveis quanto à pureza e qualidade da amônia como matéria-prima. De acordo com a norma nacional GB536-88, a amônia líquida possui três graus de pureza: excelente, de primeira classe e qualificada, com teor de amônia de 99,9%, 99,8% e 99,6% ou superior. Fertilizantes nitrogenados, como a ureia, possuem requisitos mais rigorosos de qualidade e pureza, e os fabricantes geralmente exigem que a amônia líquida atinja o grau de qualificação. O custo total da amônia na agricultura é relativamente baixo. Considerando o fornecimento e o custo da amônia, a produção nacional de ureia e alguns fertilizantes fosfatados de amônio contam com plantas de amônia próprias. O custo da amônia depende do preço de mercado do carvão, do gás natural e da eficiência da planta, geralmente variando entre 1500 e 3000 yuans por tonelada. De modo geral, o preço aceitável da amônia como matéria-prima no setor agrícola é inferior a 4.000 yuans/ton. Segundo dados de produtos a granel do setor, entre 2018 e 2022, o preço da ureia atingiu o valor máximo de aproximadamente 2.600 yuans/ton e o mínimo de cerca de 1.700 yuans/ton. Considerando os custos de matéria-prima, custos de processamento e outros fatores em diferentes etapas da pesquisa energética, e sem perdas, o preço da ureia, considerando os custos da amônia, varia entre 3.900 yuans/ton e 2.200 yuans/ton, ficando abaixo da faixa de custo da amônia verde.