Diferentes segmentos de mercado têm requisitos diferentes quanto à qualidade e custo da amônia.

Desde 2022, o planejamento do projeto doméstico de amônia verde foi colocado em construção, considerando que o período de construção do projeto é geralmente de 2 a 3 anos, o projeto doméstico de amônia verde está prestes a inaugurar a produção centralizada. A indústria prevê que até 2024, a amônia verde doméstica ou alcançará a entrada em lote no mercado, e a capacidade de fornecimento será próxima de 1 milhão de toneladas/ano até 2025. Do ponto de vista da demanda do mercado por amônia sintética, diferentes segmentos de mercado têm diferentes requisitos de qualidade do produto e preço da amônia sintética, e também é necessário partir das características da tendência de cada elo de mercado para explorar a oportunidade de mercado da amônia verde.

Com base no padrão geral de oferta e demanda de amônia sintética na China, na demanda de qualidade do produto de cada segmento de mercado e no custo da amônia, a pesquisa da NENG Jing simplesmente analisou o lucro e o espaço de mercado da amônia verde em cada direção do mercado para referência da indústria.

01 O mercado de amônia verde tem três direções principais

Nesta fase, a oferta e a procura do mercado nacional de amoníaco sintético estão relativamente equilibradas e existe uma certa pressão de excesso de capacidade.

Do lado da procura, o consumo aparente continua a crescer. De acordo com o Gabinete Nacional de Estatísticas e dados aduaneiros, o mercado de amoníaco sintético é dominado pelo consumo interno, e o consumo aparente de amoníaco sintético doméstico aumentará cerca de 1% anualmente de 2020 a 2022, atingindo cerca de 53,2 milhões de toneladas até 2022. Por 2025, com a expansão da produção de caprolactama e outros dispositivos downstream, espera-se apoiar o crescimento do consumo de amônia sintética, e o consumo aparente chegará a 60 milhões de toneladas.

Do lado da oferta, a capacidade total de produção de amoníaco sintético está em fase de “atingimento do fundo do poço”. De acordo com os dados da Associação da Indústria de Fertilizantes de Nitrogênio, desde a abertura da capacidade de produção atrasada de amônia sintética na China durante o período do “13º Plano Quinquenal”, o ajuste estrutural da capacidade de produção foi concluído até 2022, e a produção a capacidade de amônia sintética passou de uma diminuição para um aumento pela primeira vez, recuperando de 64,88 milhões de toneladas/ano em 2021 para 67,6 milhões de toneladas/ano, e mais de 4 milhões de toneladas/ano de capacidade anual (excluindo amônia verde) é planejado para pousar. Até 2025, com capacidade de produção superior a 70 milhões de toneladas/ano, o risco de excesso de capacidade é elevado.

Agricultura, indústria química e energia serão as três principais direções de mercado de amônia sintética e amônia verde. As áreas agrícola e química constituem o mercado de ações da amônia sintética. De acordo com os dados da Zhuochuang Information, em 2022, o consumo de amônia sintética na área agrícola representará cerca de 69% do consumo total de amônia sintética na China, principalmente para a produção de uréia, fertilizantes fosfatados e outros fertilizantes; O consumo de amônia sintética na indústria química é responsável por cerca de 31%, sendo utilizada principalmente na produção de produtos químicos como ácido nítrico, caprolactama e acrilonitrila. O setor energético é o futuro mercado incremental para a amônia sintética. De acordo com as estatísticas e cálculos da investigação energética, nesta fase, o consumo de amoníaco sintético no domínio da energia ainda é inferior a 0,1% do consumo total de amoníaco sintético e, em 2050, a proporção do consumo de amoníaco sintético na energia espera-se que o campo atinja mais de 25%, e os cenários de aplicação potenciais incluem principalmente transportadores de armazenamento de hidrogênio, combustíveis para transporte e combustão dopada com amônia em usinas termelétricas.

02 Demanda agrícola – O controle de custos a jusante é forte, a margem de lucro da amônia verde é ligeiramente menor, a demanda por amônia no campo agrícola é relativamente estável. O cenário de consumo de amônia na área agrícola inclui principalmente a produção de uréia e fertilizante fosfatado de amônio. Entre eles, a produção de uréia é o maior cenário de consumo de amônia na área agrícola, e 0,57-0,62 toneladas de amônia são consumidas para cada 1 tonelada de uréia produzida. De acordo com o National Bureau of Statistics, de 2018 a 2022, a produção nacional de ureia oscilou em torno de 50 milhões de toneladas/ano, e a demanda correspondente de amônia sintética foi de cerca de 30 milhões de toneladas/ano. A quantidade de amônia consumida pelo fertilizante fosfatado de amônio é de cerca de 5 milhões de toneladas/ano, o que também é relativamente estável.

A produção de fertilizantes nitrogenados no campo agrícola tem requisitos relativamente flexíveis quanto à pureza e qualidade das matérias-primas de amônia. De acordo com o padrão nacional GB536-88, a amônia líquida possui excelentes produtos, produtos de primeira classe, produtos qualificados de três graus, o teor de amônia atingiu 99,9%, 99,8%, 99,6% ou mais. Os fertilizantes nitrogenados, como a ureia, têm requisitos mais amplos para a qualidade e pureza dos produtos, e os fabricantes geralmente exigem matérias-primas de amônia líquida para atingir a qualidade de produtos qualificados. O custo global da amónia na agricultura é relativamente baixo. Do ponto de vista do fornecimento de amônia e do custo da amônia, a produção doméstica de uréia e alguns fertilizantes de fosfato de amônio possui uma planta de amônia autoconstruída, o custo da amônia depende do preço de mercado do carvão, do gás natural e da eficiência da planta de amônia , o custo da amônia é geralmente de 1.500 ~ 3.000 yuans / tonelada. No geral, o preço aceitável das matérias-primas de amônia no campo agrícola é inferior a 4.000 yuans/tonelada. De acordo com os dados de produtos em massa da comunidade empresarial, de 2018 a 2022, a ureia custa cerca de 2.600 yuans/tonelada pelo preço mais alto e cerca de 1.700 yuans/tonelada pelo preço mais baixo. Pesquisa energética combinada com vários estágios de custos abrangentes de matérias-primas, custos de processo e outros fatores, se não houver perda, uréia nos preços mais altos e mais baixos correspondentes aos custos de amônia de cerca de 3.900 yuans/ton a 2.200 yuans/ton, no custo de amônia verde linha e abaixo do nível.